В провинциальном городке одна за другой происходят загадочные и жестокие ритуальные убийства, от которых местное население охвачено страхом. Расследование топчется на месте: улик недостаточно, а слухи множатся с пугающей скоростью. Жители уверены — всему виной мифическая русалка, чьи легенды с давних времён обросли таинственными подробностями. Чтобы сдвинуть дело с мёртвой точки, из Москвы прибывает Юрий Бахтин — опытный криминалист, специализирующийся на поимке серийных убийц. Циничный и рациональный, Бахтин скептически относится к сказкам о водяных духах. Однако, углубляясь в детали дела, он сталкивается с всё более странными фактами, заставляющими его усомниться в привычной логике. Расследование приобретает для него и личный оттенок: оказывается, он когда-то жил в этом городе, где у него остались не только старые друзья, но и бывшая жена, с которой отношения были далеки от простых. С каждым днём круг подозреваемых расширяется, в нём неожиданно оказываются даже люди из близкого окружения самого Бахтина. Он вынужден лавировать между профессиональным долгом, эмоциональными всплесками прошлого и сопротивлением неуловимого противника, скрывающегося в тени. В конечном итоге Бахтин приближается к разгадке, но готов ли он принять правду, в которую ещё недавно не верил?